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Conceptos básicos financieros

Inflación

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Inflación

¿Alguna vez se ha preguntado por qué se incrementan los precios de los bienes y servicios en un país? Para poder responder a este interrogante debemos comprender el concepto de la inflación.

La inflación es el incremento generalizado, sustancial y sostenido de los precios de bienes y servicios de un país, cuando esto sucede el dinero pierde valor o capacidad adquisitiva, es decir que el mismo dinero alcanza para comprar menos cosas en dos períodos diferentes. Es importante considerar que sólo podemos hablar de que se presenta inflación cuando se da un aumento generalizado de los precios, y no incrementos aislados o temporales, ya sea de un producto o de un conjunto de estos.

¿Cómo se mide la inflación?

La inflación se puede calcular a través del índice de precios al consumidor (IPC), el cual es una medida del costo de vida en una economía. El IPC se basa en los cambios que se presentan en los precios de los bienes y servicios que consumen las personas. De manera tal que la inflación es un promedio y por ello se necesita que la variación de los precios sea general y significativa para que exista.

Ejemplo del cálculo de la inflación:

Supongamos que una familia normal destina $ 200.000 de su ingreso mensual a la compra de bienes básicos; este gasto se distribuye en varios bienes de la siguiente manera:

inflación

A partir de la información anterior debemos calcular el peso ponderado de cada producto en el gasto. Para ello dividimos la cantidad de dinero que se destina para cada producto sobre la cantidad de dinero total disponible para consumo.

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Ya hemos calculado el porcentaje del gasto que se destina a cada producto. Ahora, para calcular el IPC necesitamos del precio de cada producto en el mercado. Supongamos los siguientes precios:

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Bajo el supuesto de que esta sea la canasta básica de consumo, el IPC se obtendrá al multiplicar el precio de cada producto por su ponderación en el gasto familiar:

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El cálculo anterior corresponde al IPC mensual de un período determinado, de tal forma que es posible calcularlo para otros meses, evidenciando si el costo de vida de las familias aumenta o disminuye. El crecimiento del IPC en un período se corresponde a la tasa de inflación. De manera tal que si comparamos de dos meses seguidos, estamos calculando la inflación mensual, y si comparamos dos años seguidos, estamos calculando la inflación anual. Así por ejemplo:

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Causas de la inflación

La inflación suele tener múltiples causas, en ocasiones simultaneas que nos obligan a hacer un diagnóstico completo donde se incluyan todas ellas. También debemos tener en cuenta otros aspectos como la historia, la cultura, la política, etc., estos elementos tienen gran influencia en la formación y variación de los precios. Sin embargo en términos más económicos las causas de la inflación se pueden definir como las siguientes:

Monetización del déficit del gobierno: se da cuando un gobierno tiene déficit fiscal y recurre a la financiación de su déficit mediante un endeudamiento o mediante la emisión de moneda.

Política monetaria expansiva: es cuando el banco central de un país decide aumentar la oferta monetaria para estimular la producción. Sin embargo, si la demanda de dinero o la producción no crecen junto con la oferta, se puede generar inflación.

Inflación por demanda: cuando hablamos de inflación por demanda nos referimos al aumento de los precios a causa del exceso de demanda de bienes, es decir, se requieren más bienes de los que hay disponibles en el mercado por lo cual estos se hacen escasos y los vendedores cobran más por ellos.

Inflación debida a la oferta: esta inflación se da a causa del incremento en los salarios o insumos con los que se produce un bien, debido a que producir un bien es más costoso y las ganancias de las empresas se reducen estas no se ven incentivadas a producir dicho bien, por lo cual la oferta disminuye, dando como resultado una demanda constante en la que los bienes se hacen escasos y el precio aumenta.

Inflación estructural: Esta hace referencia a cambios en la estructura productiva de un país, donde dichos cambios se traducen en aumentos de precios al resto de la economía.

Tipos de inflación

Existen diversos tipos de inflación, ellos son:

Inflación moderada: Cuando hablamos de inflación moderada nos referimos al escenario en el cual los precios se incrementan de forma gradual y, en consecuencia, se mantienen relativamente estables. En esta situación, existe la confianza en la economía del país y la gente tiende a depositar su dinero en los bancos.

Inflación galopante: Cuando hablamos de inflación galopante nos referimos al escenario en el cual el alza de precios en un periodo se dispara y se incrementan en tasas de más de un dígito, es decir, un 25%, un 30% o un 130%. En un país con esta situación el dinero pierde valor a una gran velocidad, por tanto, surgen grandes cambios en su economía. En situaciones como esta la población tiende a vivir con lo justo y necesario, sin lujos ni nada que no sea imprescindible para el sustento diario.

Hiperinflación: Cuando nos referimos a la hiperinflación, hablamos de un caso muy particular de inflación, que se da cuando el alza de bienes y servicios al cabo de tres años es de más del 100% o la inflación mensual es mayor al 50%. Una situación de hiperinflación se caracteriza por traer consigo una profunda crisis económica, dado que el dinero pierde su valor a un ritmo acelerado y la capacidad de las personas para comprar bienes y servicios con papel moneda es casi nula.

Deflación: Cuando hablamos de deflación, nos referimos a una caída generalizada del nivel total de los precios de bienes y servicios, La deflación es muy peligrosa pues genera un cambio radical en las expectativas en la población haciendo que los consumidores, antes de consumir, prefieran esperar a que los precios caigan todavía más, produciendo una mayor recesión.

¿Por qué y a quiénes afecta la inflación?

Anteriormente definimos el concepto de inflación y sus causas, sin embargo no hemos definido el efecto que tiene esta sobre los consumidores, los inversionistas y los prestamistas. Está claro que se trata de un parámetro macroeconómico pero su influencia en los bolsillos de los ciudadanos de un país es más que evidente.

Consumidores: Cuando hablamos de los consumidores podemos encontrar múltiples efectos, el primero de ellos es la pérdida de poder adquisitivo, ya que con la misma cantidad de dinero se pueden comprar menos productos. Los productos que más incrementan sus precios en épocas de inflación son los de mayor consumo o de primera necesidad por lo cual resulta difícil prescindir de ellos, por ejemplo si la comida o la ropa suben de precio las economías familiares se resienten. Por otra parte si el incremento de los precios no se ve compensado por un aumento en los salarios las personas tendrán más dificultades para cubrir todas sus necesidades.

Para aquellos que ahorran la inflación trae consigo problemas relacionados con el gasto de dinero, debido a que en la adquisición de bienes y servicios gastaran más dinero por cual la parte que destinan para el ahorro es menor.

Inversionistas: Los inversionistas hacen un seguimiento constantemente a este índice inflacionario para conocer el futuro de las tasas de interés. Las tasas de interés son importantes porque, además de tener un impacto directo en la cantidad del capital entrante a un país, también dicen mucho acerca de las transacciones venideras basadas en dólares. Por otra parte los inversionistas se ven afectados debido a que la rentabilidad de sus inversiones debe ser mayor a la inflación, de lo contrario tendrán rentabilidades negativas.

Prestamistas: Para aquellos que prestan dinero, los préstamos bajarán su precio real. Si no hay un reajuste de los intereses, al reducirse el valor del dinero éstos resultarán más asequibles para los deudores.

¿Quién y cómo se calcula la inflación en Colombia?

Para el caso de Colombia el organismo encargado de realizar el cálculo del IPC en Colombia es el DANE. Para el cálculo del índice, el DANE recolecta los precios de los productos en 13 ciudades del país, en donde visita 25.000 establecimientos de los cuales se recogen mensualmente entre 75.000 y 80.000 precios de los bienes y servicios que integran la canasta familiar para 3 niveles de ingresos diferentes: bajos, medios y altos.

La metodología del DANE además agrupa la canasta familiar en 8 categorías y asigna un factor de importancia a cada una de ellas según su importancia en el gasto de las familias y dada la frecuencia con que son consumidos los artículos que las integran. Posteriormente el DANE procesa los datos y calcula el crecimiento de los precios por grupos, subgrupos y productos.

Ingeniero Industrial, especialista en Logística, Cadena de Abastecimiento, Marketing de contenidos, Finanzas y presupuestos. Co-fundador de abcfinanzas.com y Fundador del sitio web ingenieriaindustrialonline.com.

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Conceptos básicos financieros

Modificación de créditos según circular externa 026

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¿En qué consiste la modificación de créditos?

Según la circular externa 026 de la Superintendencia financiera de Colombia, la persona que tenga un crédito en una entidad financiera podrá realizar una solicitud de modificación de créditos, la cual consiste en realizar una ampliación de plazo que disminuya la cuota y que esta por supuesto esté acorde a la nueva capacidad de pago del cliente, el beneficio radica en que este cambio no le generará de inmediato una marca de reestructuración en las centrales de información.

Requisitos para acceder a la modificación de créditos:

Si usted está pasando por una situación económica que le impide cumplir con el pago de su obligación, puede solicitar la modificación de créditos para que le amplíen el plazo y de esta manera le disminuya su cuota, tenga en cuenta que debe cumplir con los siguientes requisitos para acceder a este alivio financiero:

  • Si tiene un microcrédito o un crédito de consumo no puede estar en mora por más de 60 días, si tiene un crédito de cartera comercial no puede estar en mora por más de 90 días. Dicho atraso o mora tuvo que haberse registrado en los últimos 6 meses con corte al cierre del mes anterior. Esto quiere decir que si hoy 13 de septiembre está solicitando la modificación de créditos, la entidad financiera tomará como corte el 31 de agosto, analizando de esta manera los últimos 6 meses (Febrero – agosto), tiempo en el cuál debió presentarse el atraso para que pueda cumplir con este requisito.
  • Debe estar de acuerdo con la modificación a realizarse en el crédito, la cual consiste en que debe disminuir la cuota.
  • Debe tener capacidad de pago, es decir que demuestre que tiene como responder a la nueva cuota que le quedará.
  • El crédito que se está solicitando modificar no puede ser un crédito ya reestructurado o que tenga dicha marca en las centrales de riesgo.

¿En qué consiste la reestructuración del crédito?

Según la circular externa 026 de la Superintendencia financiera de Colombia, si el titular del crédito no puede sustentar la fuente de pago o no tiene como responder a la nueva cuota (en caso que se le esté validando la opción de modificación), el alivio será a través de reestructuración. Tenga en cuenta que un crédito se puede reestructurar máximo hasta 2 veces en toda su vigencia, con 6 meses de tiempo entre dichas reestructuraciones. En este orden de ideas, la diferencia que existe entre la modificación de créditos y la reestructuración es que esta última genera una marca de “reestructuración” en centrales de riesgo, lo que significa que si usted intenta adquirir un crédito o servicio en una entidad que consulte o valide su información en las centrales de información, encontrarán que actualmente usted tiene un crédito reestructurado, lo que puede interpretarse como problemas de liquidez y posiblemente dicha entidad le niegue la solicitud por ver en usted un riesgo de impago.

También le puede interesar: centrales de riesgo.

¿Cuándo se otorga el alivio por modificación de créditos o reestructuración?

En los casos que usted acuda a la entidad financiera a solicitar un alivio o solución a sus problemas de atraso en la cuota del crédito, la primera opción siempre será la de modificación de créditos, por el beneficio de no quedar marcado en las centrales de riesgo. Es decir que si usted intenta adquirir un crédito o servicio en una entidad que consulte o valide su información en las centrales de información, encontrarán que actualmente usted tiene un crédito que paga sin inconveniente, y posiblemente en este caso dicha entidad le apruebe la solicitud porque se refleja un buen comportamiento de pago. De igual forma, tenga en cuenta que la entidad podrá efectuar la modificación de créditos siempre y cuando cumpla con los requisitos mencionados anteriormente.

Para los créditos que tienen un codeudor, si el titular de la obligación no tiene capacidad de pago para responder a dicha modificación, pero quien aporta el dinero es el codeudor que sí tiene la capacidad de responder, el alivio en este caso siempre será reestructuración, así el codeudor esté involucrado en la cuota del crédito. El análisis financiero siempre deberá ser el del titular del crédito, no puede ser reemplazado en el análisis por los datos del codeudor.

Lea también: Refinanciación de un crédito.

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¿Qué es un crédito rotativo?

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Crédito rotativo

El crédito rotativo es una modalidad de crédito que ofrecen las entidades financieras donde aprueban un cupo de crédito y a medida que el cliente cancele el capital utilizado tendrá dicho monto disponible nuevamente mientras su comportamiento en el pago de la obligación sea de forma cumplida.

Lea también: Qué es una tasa de interés?

Requisitos para obtener un crédito rotativo

Generalmente, la mayoría de las entidades financieras piden ciertos requisitos similares para poder obtener este producto:

  • Hay que tener la mayoría de edad, aunque en otras entidades piden específicamente ser mayor a los 23 años
  • Tener ingresos superiores a un salario mínimo
  • Tener buena calificación en las centrales de riesgo y no tener reportes negativos.
  • Se debe justificar y tener soporte de los ingresos. En el caso de tener otros ingresos se debe igual justificar y soportar (esto es una ventaja porque permite que la entidad financiera apruebe el préstamo sin complicaciones y acelere el trámite debido a las altas garantías que usted como cliente pueda ofrecerle a dicha entidad).

Características de un crédito rotativo

Este tipo de crédito tiene diversas características, estas son:

  • Es un crédito que puede realizarse en cualquier momento, pues está disponible todos los días del año.
  • El cupo del crédito no es desembolsado completamente, quien adquiera el crédito decide en qué momento se desembolsa y así mismo cuanto se desembolsará.
  • El pago de este crédito es mensual y podrán hacerse abonos voluntarios
  • Los pagos son diferidos automáticamente en determinado tiempo, esto varía según la entidad.

Beneficios de un crédito rotativo

  • Como el crédito está ligado a una cuenta de ahorros o corriente, no se tiene que ir necesariamente a la sucursal bancaria para pagar la cuota cada mes, pues estas pueden debitarse directamente de la cuenta.
  • Puede disponerse del dinero del crédito en cualquier momento, se debe solicitar por los medios electrónicos o telefónicos con los que cuente la entidad, para así notificar cuanto y cuando se debe depositar el dinero en la cuenta.
  • Al mantenerse un buen manejo del crédito, se puede contar con este siempre e incluso se tiene la posibilidad de solicitar una ampliación del cupo cuando este sea renovado.
  • Se puede pagar por anticipado lo que se haya usado del cupo o realizar abonos adicionas cada mes para evitar el cobro de intereses.
  • Ciertas entidades ofrecen junto al crédito un seguro para cubrir los pagos en caso de muerte o incapacidad.
  • Hay plazos que permiten tener cuotas más bajas, estos varían según la entidad financiera con la que se realice el crédito.
  • Claramente, se tiene la libertad de usar el dinero para lo que se desee, a diferencia de créditos específicos como los de vivienda.
  • El cupo asignado del crédito dependerá de los montos mínimos y máximos que ofrece cada entidad bancaria.

Consejos para el buen manejo de un crédito rotativo

  • Hay que tener en cuenta que esta clase de créditos están diseñados para solucionar problemas de liquidez, así que se debe procurar pagar lo que se gaste lo más pronto posible y de esta forma se tendrá disponible todo el cupo del crédito disponible.
  • Recordar siempre las fechas de pago de las cuotas, pues el incumplimiento del pago puede causar la limitación o la suspensión del crédito.
  • Solicitar al banco una explicación completa y clara de todo lo relacionado con la liquidación de las cuotas y los intereses que se debe cancelar por usar el crédito.
  • Preguntar los costos de la cuota de manejo, tributarios y el resto que se relacionen con el uso del crédito.
  • Cuando se solicite la utilización del crédito, no debe hacerse en lugares públicos o con personas que puedan saber los datos personales necesarios para hacer este tipo de transacciones.
  • Es importante abonar dinero extra, adicional a las cuotas mensuales, pues esto ayuda a liberar rápidamente el cupo, salvarse de impuestos y generar una buena reputación crediticia como consumidor financiero.
  • Mantener un control específico de todas las transacciones que se hagan con el crédito, si existe algún error en estas se debe comunicar rápidamente al banco.
  • Cuando se soliciten las utilizaciones por internet, debe hacerse por la página de la entidad escribiendo su dirección y por nada del mundo ingresar por enlaces enviados por otros medios.

Lea también: ¿Cuáles son mis derechos como consumidor financiero?

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¿Qué es una cuenta de saldo cero ZBA?

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Cuenta de saldo cero ZBA

Una cuenta de saldo cero (ZBA por sus siglas en inglés) es una cuenta de cheques en la que se mantiene un saldo de cero transfiriendo automáticamente los fondos de una cuenta principal en una cantidad lo suficientemente grande como para cubrir los cheques presentados. Las corporaciones utilizan una cuenta de saldo cero ZBA para eliminar el exceso de saldos en cuentas separadas y mantener un mayor control sobre los desembolsos.

Además cuando se escribe un cheque contra la cuenta de saldo cero ZBA, la cuenta siempre se mantiene en un saldo cero. Esto permite un mayor control en la distribución de fondos y limita el exceso de saldos existentes en múltiples cuentas. La actividad de la cuenta de saldo cero ZBA se limita al procesamiento de pagos y no se usa para mantener un saldo corriente. Esto permite que una mayor cantidad de fondos esté disponible para su uso, por ejemplo, para inversión, en lugar de tener pequeñas cantidades en dólares inactivas dentro de una variedad de subcuentas. Siempre que se requieran fondos en la ZBA para cubrir un cheque, los fondos se transfieren de la cuenta principal en la cantidad exacta requerida.

Lea también: ¿Cuál es la diferencia entre ahorro e inversión?

Tarjetas de uso y débito ZBA

El uso de una cuenta de saldo cero ZBA para depositar tarjetas de débito emitidas por la organización ayuda a asegurar que todas las actividades en las tarjetas mencionadas anteriormente sean pre-aprobadas. Como los fondos inactivos no están presentes en la ZBA, no es posible ejecutar una transacción de tarjeta de débito hasta que los fondos se hayan entregado a la cuenta. Esto puede ayudar a administrar los gastos comerciales al limitar el riesgo que tienen lugar las actividades no aprobadas.

El uso de un ZBA como un mecanismo de control de gastos es especialmente útil, ya que se aplica a los cargos incidentales en una gran organización. Si bien los cargos operativos a menudo son más fáciles de predecir y financiar, los imprevistos pueden ser variables por naturaleza. Al limitar el acceso rápido a los fondos a través de las tarjetas de débito, es más probable que se sigan los procedimientos de aprobación adecuados antes de completar una compra.

Lea también: Beneficios al conocer los costos de su negocio.

La cuenta de saldo cero ZBA como herramienta de monitoreo de presupuesto

Dado que una organización puede tener múltiples ZBA, se pueden crear para ayudar en la administración del presupuesto. Esto puede incluir la creación de un ZBA separado para varios departamentos o funciones, proporcionando una forma rápida de controlar los cargos diarios, mensuales o anuales. Otras razones para crear un ZBA separado podrían involucrar la administración financiera de proyectos particulares a corto plazo o aquellos en particular riesgo de excesos inesperados, ya que el uso de un ZBA ayuda a prevenir los cargos excesivos sin la debida notificación y aprobación.

La cuenta maestra

La cuenta maestra proporciona un punto central para la administración de fondos dentro de una organización. Esta cuenta se usa para enviar fondos a cualquier subcuenta de ZBA según sea necesario. A menudo, la cuenta maestra tiene otros beneficios sobre las subcuentas. Esto podría incluir algo tan simple como una tasa de interés más alta. Por naturaleza, una cuenta maestra no es una cuenta de cheques, sino algún otro valor más rentable.

Ejemplo

Digamos que la empresa de restaurantes XYZ mantiene su efectivo en la cuenta de cheques A. Cada martes, su departamento de contabilidad escribe cheques para pagar los servicios esa semana. Esta semana, el monto de esos cheques es de $1,000.

La empresa XYZ desea mantener su efectivo centralizado en una cuenta que paga intereses. Para mantener el mayor dinero posible en la cuenta que devenga intereses, mueve solo $1,000 de la cuenta el martes para que los cheques puedan ser pagados.

Lea también: Cuenta corriente.

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