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Multiplicador monetario

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Multiplicador monetario

El efecto multiplicador monetario es la expansión del suministro de dinero de un país que resulta de la habilidad de los bancos para prestar dinero. El tamaño del efecto multiplicador depende del porcentaje de depósitos que los bancos deben mantener como reservas. En otras palabras, es el dinero utilizado para crear más dinero y se calcula dividiendo los depósitos bancarios totales por el requisito de reserva.

Para calcular el efecto del multiplicador sobre la oferta monetaria, comenzamos con la cantidad que los bancos absorben inicialmente a través de los depósitos, y luego se divide por la proporción de reservas. Si, por ejemplo, el requisito de reserva es del 20%, por cada $100 que un cliente deposite en un banco, se deben mantener $20 en la reserva. Sin embargo, los $80 restantes se pueden prestar a otros clientes bancarios. Estos $80 son depositados por estos clientes en otro banco, que a su vez también debe mantener el 20%, o $16, en reserva, pero puede prestar los $64 restantes.

Este ciclo continúa a medida que más personas depositan dinero y más bancos continúan prestándolo hasta que finalmente los $100 depositados inicialmente crean un total de $500 en depósitos. Esta creación de depósitos es el efecto multiplicador.

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Para entender por qué esto tiene sentido, veamos nuestro ejemplo nuevamente. Suponemos que el banco tiene $100 en depósitos. Dado que la relación de reservas R (es decir, la relación de reservas a depósitos) es del 20%, debe mantener $20 en reservas. Si cambiamos esta idea, también podemos decir que con $20 en reservas, el banco solo puede tener un máximo de $100 en depósitos. Y esto es exactamente lo que hace el multiplicador de dinero; nos da la relación de depósitos a reservas (es decir, 1 / R).

Eso significa que, si la proporción de reserva en nuestro ejemplo es 20% (es decir, 0.2), el multiplicador de dinero es 5 (es decir, 1 / 0.2). Por lo tanto, un depósito inicial de $100 terminará creando un total de $500 en dinero nuevo.

 

Reservas requeridas

El requisito de reserva es establecido por la junta del banco central, y varía en función del monto total de pasivos en poder de una institución de depósito en particular. Por ejemplo, en los Estados Unidos a partir de 2016, las instituciones con más de $110.2 millones en depósitos deben mantener el 10% de sus pasivos totales en reserva.

 

El suministro de dinero y el efecto multiplicador

La oferta monetaria consta de múltiples niveles. El primer nivel, denominado base monetaria, se refiere a toda la moneda física en circulación dentro de una economía. Los siguientes dos niveles, M1 y M2, agregan los saldos de las cuentas de depósito y los asociados con los depósitos a plazo de pequeña denominación y las participaciones del mercado monetario minorista, respectivamente.

Cuando un cliente hace un depósito en una cuenta de depósito M1, la institución bancaria puede prestar los fondos más allá de la reserva a otra persona. Si bien el depositante original mantiene la propiedad del depósito inicial, los fondos creados a través de los préstamos se generan en función de esos fondos. Si el prestatario posteriormente deposita los fondos recibidos de la institución prestamista, esto aumenta el valor de M1 a pesar de que en realidad no existe una divisa física adicional para respaldar la nueva cantidad.

Cuanto mayor es el requerimiento de reserva, más ajustada es la oferta monetaria, lo que resulta en un efecto multiplicador menor por cada dólar depositado. Esto puede hacer que las instituciones financieras estén menos inclinadas a prestar, ya que sus opciones para hacerlo son limitadas en función del tamaño de la reserva. Por el contrario, cuanto menor es el requerimiento de reserva, mayor es la oferta monetaria, lo que significa que se genera más dinero por cada dólar depositado, y las instituciones financieras pueden estar más inclinadas a asumir riesgos adicionales con el mayor conjunto de fondos disponibles.

 

Implicaciones para la política monetaria

El multiplicador desempeña un papel clave en la política monetaria, ya que el multiplicador es la cantidad máxima de dinero creada por los bancos comerciales por cada unidad determinada de dinero del banco central.

Si los bancos mantienen bajos niveles de reservas, como lo hicieron en Estados Unidos desde 1959 hasta agosto de 2008, los bancos centrales pueden controlar finamente la masa monetaria regulando la creación de dinero del banco central, ya que el multiplicador proporciona una conexión directa y fija entre estos.

Ingeniero Industrial, especialista en Logística, Cadena de Abastecimiento, Marketing de contenidos, Finanzas y presupuestos. Co-fundador de abcfinanzas.com y Fundador del sitio web ingenieriaindustrialonline.com.

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Metodología Forth

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Metodología Forth

 

¿Qué es la metodología Forth?

La innovación Forth es una metodología ese dedica a duplicar la efectividad de los procesos de innovación enfocados en el cliente. Este método es una gran ayuda para el desarrollo y mejora de los productos, los servicios y los modelos de negocios. El método Forth ayuda a mejorar los procesos con mejoras respecto a así innovación, para que así funcionen de una forma más efectiva por medio de las tres tendencias más útiles hoy en día: el design thinking, la realidad empresarial y la creatividad.

 

¿Por qué se llama así este método?

El nombre de la metodología Forth viene de un acrónico, tomando la primera letra de cada paso a seguir en este método. De esta forma, el nombre proviene de la siguiente forma:

  • Full steam ahead: traduce la expresión “a toda máquina”
  • Observe and learn: observar y aprender
  • Reaise idea: generar ideas
  • Test ideas: probar las ideas
  • Homecoming: “volver a casa”

Con estos pasos, la metodología Forth busca ordenar el estado desordenado que pueda tener la innovación y fomentar un comportamiento para la misma, todo esto en una especie de expedición por 20 semanas. Los resultados de dicha expedición de innovación se basan en: De 3 a 5, casos de negocio para las ideas innovadoras, los cuales son acordes con la realidad de la empresa. Más adelante se explicará más detalladamente todos los pasos de este método y especificaremos lo dicho anteriormente.

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¿En qué consiste la metodología Forth?

Como decíamos anteriormente, FORTH es un acrónimo de los cincos pasos de este método. Lo más curioso de este método es el “learning by doing” dejando de lado la elaboración de planes extensos sobre viabilidad, centrando en la acción, la búsqueda y la puesta en marcha de las acciones innovadoras.

Las fases de este método son:

  • Full Steam Ahead: como mencionamos, se refiere a la expresión “a toda máquina”. Este paso se basa en elegir un foco de la innovación, es decir, elegir las bases para llegar al éxito. En este paso se definirán los puntos que la empresa debe mejorar y cambiar; de la misma manera se delimitará el tamaño de dichos puntos y se crean equipos para desarrollar el proyecto. Cuando esto esté listo, se va a identificar y definir las oportunidades que tiene la empresa en cuestiones de innovación.
  • Observe and learn: este paso comenzara una vez se tenga el plan a seguir, la ruta que tomaremos, en lo cual se basa el paso anterior. En esta fase se descubrirá y entenderá lo que es realmente importante para el cliente y aquello que no lo es, las limitaciones que estos tienen, las tendencias del mercado, la percepción de los clientes y las oportunidades que este conocimiento pueda dar.
  • Raise ideas: este paso se basa en que, una vez se ha hecho el análisis de la información y desechado aquello que no porte valor al proceso, debe ponerse en marcha el proceso creativo. Este consiste en la generación de ideas viables, evaluarlas y desarrollar prototipos específicos de estas en base a toda la información recopilada y analizada anteriormente.
  • Test ideas: este paso consiste en llevar a la práctica dichos prototipos y así, observar cómo se comporta el grupo de clientes potenciales con estas; si la aceptan o no.
  • Homecoming: en este último paso, aquellos prototipos con una mayor aceptación se ajustarán para ser implementados en la empresa y así mismo en el mercado. Simultáneamente se crea un proceso de generación de ideas más óptimo y también se implanta en el proceso de innovación de la empresa.

 

¿Por qué es importante implementar esta metodología?

Esta metodología es una forma de vida característica de los amantes de la innovación, pues estos dejan atrás todos los métodos convencionales para abrirse a métodos novedosos y efectivos. Uno de esos métodos es el meto Forth, el cual es necesario por lo siguiente:

  • Porque si la empresa tiene un pensamiento de planeación a corto plazo, es necesario que esta innove
  • Si los procesos empresariales no son del todo organizados, no habrá buenos resultados y por esto es necesario buscar una nueva organización
  • El método fomenta la actitud de cambio en la empresa, haciéndola fresca y versátil
  • Llegar al consumidor es una lucha que debe hacerse constante mente, pues este es el que le da sentido a la empresa
  • Este método hace que se apoyen los temas de innovación entre los trabajadores.

 

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¿Qué es el Partnering?

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¿Qué es el Partnering?

El termino Partnering se refiere a la asociación de una empresa con otra para que así se promocione algún producto u otro tipo de promoción, con intereses mutuos. Este método no es nada nuevo, pero la economía actual está haciendo que este tipo de negocios se den cada vez con más fuerza.

 

¿Por qué el Partnering es cada vez más popular?

Este método se ha hecho cada vez más usado por el simple hecho de que no implica inversiones de ningún tipo, sino que implica una ampliación de los limites comerciales, o de la cartera de servicios (según la posición de cada partner) lo que hace que su aplicación se mas fácil y viable. En este tipo de negocios hay un partner proveedor (el cual aporta sus servicios) y un partner vendedor (el cual vende como productos propios a los clientes aquellos que realiza el otro partner).

Supongamos que se desea incrementar la cartera de servicios de una empresa. Se podría implementar esos servicios, lo cual conllevan gastos, o también se puede subcontratar esos servicios (requiere presupuesto y tiene riesgo al estar con una empresa nueva cada que se subcontrata, por ende, no se tiene la completa confianza en la misma) o se puede trabajar con un partner que solucionaría muchos de los problemas mencionados.

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Ventajas del partnering empresarial

  • Ahorro en la inversión: cuando se trabaja con un partner no es necesario realizar una inversión inicial para mejorar la cadena de producción; como por ejemplo el espacio físico, los equipos de trabajo, el tiempo de formación para los trabajadores un campo que la empresa no conoce, entre otros.
  • Consolidación de la experiencia: cuando se encuentra un aliado que si posee experiencia en el sector que se desea llegar, en el cual no se tiene experiencia, no se debe invertir para empezar de cero no solamente en el proceso productivo, sino en el plan de desarrollo que vaya a manejar la empresa
  • Control del proceso productivo: la enorme diferencia entre subcontratar y tener un partner que acompañe por un objetivo en común, es que este compañero otorgarla capacidad del control total sobre el proceso de producción de los servicios en la empresa
  • Mayor capacidad y aumento de los servicios: la empresa ganaría nuevos servicios al integrarlos en el proceso de forma gratuita, de esta forma reduciría costes y haría el partnering aún más competitivo en el mercado
  • Mejoras en la inversión y aumento en el valor de la empresa: cuando se unen dos empresas, suman su valor económico y el potencial como una sola empresa de servicio. Haciéndola más atractiva para clientes y accionistas
  • La comodidad del cliente: las dos empresas tenían un grupo de clientes ya consolidados y por ende su unión aumentaría la satisfacción entre ambos grupos y de la misma manera, atraerá a los nuevos clientes porque ofrecerá un mejor servicio a unos precios más atractivos y competitivos.

 

Cualidades que deben buscarse en un partner

Cuando se busca un partner la idea es establecer una relación de simbiosis empresarial, por ende, la otra empresa debe ser innovadora y que busque estar en una evolución constante con la otra, de la misma forma debe garantizar una renovación y mejora en los servicios ofrecidos.

La empresa con la que se vaya a unir debe dar respuesta a las debilidades que se hayan encontrado en el negocio y que hubiesen hecho más difícil la integración del servicio en la producción. De esta manera se tendrá la oportunidad de ofrecer un nuevo servicio de calidad a los clientes, pues el partner debe tener experiencia.

Además de esta suma en las fortalezas de cada empresa, también se ampliará la red de contactos y clientes, así mismo las nuevas oportunidades de aprender y el apoyo.

Si se piensa en hacer externo o en ampliar el negocio pero no se tiene la financiación suficiente, pensar en las ventajas del partnering empresarial y valorar a las empresas más cercanas en el sector (que deseen colaborar con el negocio) es una muy buena opción, pues se pueden obtener grandes beneficios de esto, y además de los beneficios, la empresa podría ganar muchísima experiencia y así mismo, sus trabajadores se capacitarían cada vez más, pues se basan también en la experiencia de la otra empresa.

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Política comercial

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Política comercial

Desde los tiempos de creación de las distintas naciones se ha tenido la polémica sobre como los países deben llevar a cabo sus relaciones comerciales con el resto de países. Sobre esto en particular, las distintas escuelas el pensamiento económico han enfatizado en destacar dos planteamientos antagónicos entre sí: por un lado, están aquellos que desean protegerse (esquema proteccionista) y por otro lado aquellos que desean cambiar y experimentar (esquema librecambista). Bajo esto, la política comercial está definida como el manejo del grupo de instrumentos que tiene el líder de un estado, para así mantener, alterar y modificar de forma sustancial las relaciones comerciales de un país con el resto de países.

Por ejemplo: uno de estos instrumentos son la política arancelaria, el cual es un mecanismo de protección y de obtención de recursos para la nación como impuestos indirectos, los cuales agravan las operaciones con el comercio en otros países; este método añade un componente imaginario al precio del articulo haciéndolo menos competitivo.

 

La expansión de las políticas comerciales

Es difícil referirse a las relaciones comerciales de carácter internacional, especialmente gracias a la expansión de las relaciones internacionales los últimos 30 años. El sistema internacional ha presentado una transformación enorme desde los años sesenta; esto implicó un cambio gigante en un escenario donde solo se manejaban relaciones cerradas individualmente por estados, a un escenario donde se manejan varias relaciones no solamente internacionales sino también de manera transnacional. Hoy en día no hay ni una sola nación que se considere autosuficiente por si sola y no tenga relación con otra, aun las naciones más ricas usan recursos de los que carecen y que, por medio de los acuerdos trans-estatales, suplen dichas carencias en distintas áreas.

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De esta manera, las estrategias de restricción son razonables y aceptadas por los agentes involucrados en estas relaciones. Aunque, en ciertos casos estas prácticas han llegado a ser prácticas desleales, buscando solamente eliminar la competencia por medio de restricciones agresivas en los precios o subsidios y mediante mecanismos defensivos que buscan cerrar territorios a los productos extranjeros.

 

Instrumentos de la política comercial

Existen diversos tipos de instrumentos de política comercial, también clasificados de distintas maneras. Estos son:

  • Las regulaciones
  • Políticas arancelarias: se basa en la imposición de tarifas en la importación y la exportación. Su fin principal es proteger el producto nacional cuando el producto extranjero es muy competitivo.
  • Restricciones de carácter no arancelario: un ejemplo de estas en restricciones no cuantitativas (como lo son el cobro en la importación y la exportación); como lo son los permisos de importación y exportación, los desdoblamientos de tipo de cambio, entre otros.
  • Los subsidios: en estos también entran otros instrumentos para fomentar a determinadas industrias. El estado podrá subvencionar el desarrollo de algunas industrias que sustituyan unas importaciones o que aumenten potencialmente las exportaciones del país. También pueden ofrecerse apoyos tecnológicos para fomentar las relaciones comerciales de dicha empresa con otras alrededor del mundo.

 

¿Por qué se busca reducir las importaciones?

Los motivos para buscar reducir las importaciones son varios. Las principales razones son:

  • Ofrecer protección al empleo nacional en ciertas industrias que tendrán una ardua competencia con las exportaciones.
  • Reducción en el déficit comercial.
  • Reducir las reservas en el banco central.

La política comercial hace parte de una estrategia de desarrollo económico nacional; en ciertos países los gobiernos poseen más intervención en el mercado que otros. La política comercial se puede clasificar entre liberal o restrictiva. Cuando la política es liberal cuando posee aranceles y restricciones bajos, y se considera política restrictiva con existen muchos obstáculos para importar y exportar, así mismo, los aranceles son muy elevados.

Las políticas comerciales liberales son muy beneficiosas, pues permiten variar el mercado y así ofrecer una mayor cantidad de opciones para los clientes; esto fomenta la competitividad en las empresas de un mismo mercado, haciendo que estas innoven constantemente. Así mismo, también puede representar un peligro para el comercio local, pues dependiendo del caso podría quebrar a las empresas locales haciendo que el producto extranjero se apodere del mercado. Por esto último, muchos países optan por manejar políticas restrictivas, pues mediante estas protegen a los productores locales y así mismo el empleo de los habitantes del estado.

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