Conceptos básicos financieros

Pánico financiero

Publicado

Hace 7 años

octubre 4, 2017

Por

Bryan Salazar López

Pánico Financiero

Para poder hablar de un pánico financiero, primero tenemos que hablar de las corridas bancarias.

Una corrida bancaria ocurre cuando en un sistema bancario de reserva fraccional (donde los bancos normalmente sólo mantienen una pequeña proporción de sus activos como efectivo), un gran número de clientes retira efectivo de cuentas de depósito de una institución financiera al mismo tiempo porque creen que la institución financiera es, o podría llegar a ser, insolvente.

Cuando esos fondos se transfieren a otra institución, se le llama una fuga de capitales. A medida que la corrida bancaria avanza, esta genera su propio impulso: a medida que más gente retira dinero en efectivo, la probabilidad de default aumenta, provocando nuevos retiros. Esto puede desestabilizar el banco hasta el punto en que se queda sin efectivo y, por lo tanto, se enfrenta a una quiebra repentina.

Para combatir una corrida bancaria, un banco puede limitar la cantidad de efectivo que cada cliente puede retirar, suspender los retiros en su totalidad o adquirir más dinero de otros bancos o del banco central, además de otras medidas.

¿Qué es un pánico financiero?

Un pánico financiero es una crisis que se produce cuando muchos bancos sufren corridas bancarias al mismo tiempo, ya que la gente de repente trata de convertir sus depósitos amenazados en efectivo o trata de salir del sistema bancario nacional por completo.

Una crisis bancaria sistémica es aquella en la que todo o casi todo el capital bancario de un país es borrado. La cadena resultante de bancarrotas puede provocar una larga recesión económica, ya que las empresas y los consumidores domésticos carecen de capital a medida que el sistema bancario nacional se cierra.

Se han utilizado varias técnicas para tratar de evitar las corridas bancarias o mitigar sus efectos. Estas han incluido un mayor encaje bancario (exigiendo que los bancos mantengan más de sus reservas como efectivo), rescates gubernamentales de bancos, supervisión y regulación de bancos comerciales, organización de bancos centrales que actúan como prestamista de último recurso, y después de que una corrida ha comenzado, una suspensión temporal de los retiros.

Estas técnicas no siempre funcionan: por ejemplo, incluso con el seguro de depósito, los depositantes pueden estar aún motivados por creencias que pueden carecer de acceso inmediato a los depósitos durante una reorganización bancaria.

Teoría económica del pánico financiero

Bajo la banca de reserva fraccionaria, el tipo de banca que se utiliza actualmente en la mayoría de los países desarrollados, los bancos sólo retienen una fracción de sus depósitos como efectivo. El resto se invierte en valores y préstamos, cuyos plazos suelen ser más largos que los depósitos, lo cual resulta en un desajuste entre activos y pasivos. Ningún banco tiene suficientes reservas a la mano para hacer frente a una situación donde todos sus clientes retiren sus depósitos.

Diamond y Dybvig desarrollaron un modelo para explicar por qué se producen las corridas bancarias y por qué los bancos emiten depósitos que son más líquidos que sus activos. Según el modelo, el banco actúa como un intermediario entre los prestatarios que prefieren préstamos de largo plazo y los depositantes que prefieren las cuentas líquidas. El modelo Diamond-Dybvig proporciona un ejemplo de un juego económico con más de un equilibrio de Nash, donde es lógico que los depositantes individuales se involucren en una corrida bancaria una vez que sospechan que una podría comenzar, aunque dicha acción causará el colapso del banco.

En el modelo, la inversión empresarial requiere gastos en el presente para obtener retornos que tardan en venir, por ejemplo, el gasto en máquinas y edificios en el presente para la producción en los años futuros.

Un negocio o emprendedor que necesita pedir prestado para financiar la inversión querrá dar a sus inversiones un largo tiempo para generar retornos antes del reembolso total, y preferirá los préstamos a largo plazo, que ofrecen poca liquidez al prestamista. El mismo principio se aplica a las personas y los hogares que buscan financiación para comprar artículos de gran valor, como vivienda o automóviles.

Los hogares y las empresas que tienen el dinero para prestar a estas empresas pueden tener necesidades repentinas e impredecibles de dinero en efectivo, por lo que a menudo están dispuestos a prestar sólo a condición de garantizar el acceso inmediato a su dinero en forma de cuentas de depósito, es decir, cuentas con el menor vencimiento posible. Dado que los prestatarios necesitan dinero y los depositantes temen hacer estos préstamos individualmente, los bancos ofrecen un servicio valioso agregando fondos de muchos depósitos individuales, dividiéndolos en préstamos para prestatarios y distribuyendo los riesgos tanto de incumplimiento como demandas repentinas de efectivo. Los bancos pueden cobrar intereses mucho más altos en sus préstamos a largo plazo de lo que pagan a los depositantes, lo que les permite obtener ganancias.

Si sólo unos pocos depositantes se retiran en un momento dado, este arreglo funciona bien. A menos que se produzca alguna emergencia importante en una escala que coincida o exceda el área geográfica de operación del banco, es improbable que las necesidades impredecibles de dinero en efectivo de los depositantes ocurran al mismo tiempo; es decir, por la ley de grandes números, los bancos pueden esperar sólo un pequeño porcentaje de las cuentas hagan retiros en un día porque las necesidades de los gastos individuales rara vez tienen relación entre sí. Así, n banco puede hacer préstamos a largo plazo, manteniendo sólo cantidades relativamente pequeñas de dinero en efectivo para pagar a cualquier depositante que pueda exigir su dinero.

Sin embargo, si muchos depositantes retiran de una sola vez, el banco en sí (en contraposición a los inversores individuales) puede quedar corto de liquidez, y los depositantes se apresuran a retirar su dinero, obligando al banco a liquidar muchos de sus activos a pérdida y eventualmente fallar.

Si un banco de este tipo tratara de cobrar sus préstamos con anticipación, las empresas podrían verse obligadas a interrumpir su producción, mientras que las personas podrían tener que vender sus casas y / o vehículos, causando más pérdidas económicas. Aun así, muchos, si no la mayoría de los deudores, no podrían pagar al banco en su totalidad y se verían obligados a declararse en bancarrota, posiblemente afectando a otros acreedores en el proceso.

Una corrida bancaria puede incluso ocurrir por una historia falsa. Incluso los depositantes que saben que la historia es falsa tendrán un incentivo para retirarse, si sospechan que otros depositantes creerán la historia. La historia se convierte en una profecía auto cumplida. De hecho, Robert K. Merton, que acuñó el término “profecía auto cumplida”, mencionó las corridas bancarias como un excelente ejemplo del concepto en su libro Teoría social y estructura social. Mervyn King, gobernador del Banco de Inglaterra, señaló una vez que puede no ser racional iniciar una corrida bancaria, pero es racional participar en una vez que había comenzado.

Temas relacionados:Corridas bancarias equilibrio de Nash fuga de capitales Pánico financiero recesión económica

Bryan Salazar López

Ingeniero Industrial, especialista en Logística, Cadena de Abastecimiento, Marketing de contenidos, Finanzas y presupuestos. Co-fundador de abcfinanzas.com y Fundador del sitio web ingenieriaindustrialonline.com.

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Conceptos básicos financieros

Modificación de créditos según circular externa 026

Publicado

Hace 6 años

septiembre 14, 2018

Por

Equipo ABC

¿En qué consiste la modificación de créditos?

Según la circular externa 026 de la Superintendencia financiera de Colombia, la persona que tenga un crédito en una entidad financiera podrá realizar una solicitud de modificación de créditos, la cual consiste en realizar una ampliación de plazo que disminuya la cuota y que esta por supuesto esté acorde a la nueva capacidad de pago del cliente, el beneficio radica en que este cambio no le generará de inmediato una marca de reestructuración en las centrales de información.

Requisitos para acceder a la modificación de créditos:

Si usted está pasando por una situación económica que le impide cumplir con el pago de su obligación, puede solicitar la modificación de créditos para que le amplíen el plazo y de esta manera le disminuya su cuota, tenga en cuenta que debe cumplir con los siguientes requisitos para acceder a este alivio financiero:

Si tiene un microcrédito o un crédito de consumo no puede estar en mora por más de 60 días, si tiene un crédito de cartera comercial no puede estar en mora por más de 90 días. Dicho atraso o mora tuvo que haberse registrado en los últimos 6 meses con corte al cierre del mes anterior. Esto quiere decir que si hoy 13 de septiembre está solicitando la modificación de créditos, la entidad financiera tomará como corte el 31 de agosto, analizando de esta manera los últimos 6 meses (Febrero – agosto), tiempo en el cuál debió presentarse el atraso para que pueda cumplir con este requisito.

Debe estar de acuerdo con la modificación a realizarse en el crédito, la cual consiste en que debe disminuir la cuota.
Debe tener capacidad de pago, es decir que demuestre que tiene como responder a la nueva cuota que le quedará.
El crédito que se está solicitando modificar no puede ser un crédito ya reestructurado o que tenga dicha marca en las centrales de riesgo.

¿En qué consiste la reestructuración del crédito?

Según la circular externa 026 de la Superintendencia financiera de Colombia, si el titular del crédito no puede sustentar la fuente de pago o no tiene como responder a la nueva cuota (en caso que se le esté validando la opción de modificación), el alivio será a través de reestructuración. Tenga en cuenta que un crédito se puede reestructurar máximo hasta 2 veces en toda su vigencia, con 6 meses de tiempo entre dichas reestructuraciones. En este orden de ideas, la diferencia que existe entre la modificación de créditos y la reestructuración es que esta última genera una marca de «reestructuración» en centrales de riesgo, lo que significa que si usted intenta adquirir un crédito o servicio en una entidad que consulte o valide su información en las centrales de información, encontrarán que actualmente usted tiene un crédito reestructurado, lo que puede interpretarse como problemas de liquidez y posiblemente dicha entidad le niegue la solicitud por ver en usted un riesgo de impago.

También le puede interesar: centrales de riesgo.

¿Cuándo se otorga el alivio por modificación de créditos o reestructuración?

En los casos que usted acuda a la entidad financiera a solicitar un alivio o solución a sus problemas de atraso en la cuota del crédito, la primera opción siempre será la de modificación de créditos, por el beneficio de no quedar marcado en las centrales de riesgo. Es decir que si usted intenta adquirir un crédito o servicio en una entidad que consulte o valide su información en las centrales de información, encontrarán que actualmente usted tiene un crédito que paga sin inconveniente, y posiblemente en este caso dicha entidad le apruebe la solicitud porque se refleja un buen comportamiento de pago. De igual forma, tenga en cuenta que la entidad podrá efectuar la modificación de créditos siempre y cuando cumpla con los requisitos mencionados anteriormente.

Para los créditos que tienen un codeudor, si el titular de la obligación no tiene capacidad de pago para responder a dicha modificación, pero quien aporta el dinero es el codeudor que sí tiene la capacidad de responder, el alivio en este caso siempre será reestructuración, así el codeudor esté involucrado en la cuota del crédito. El análisis financiero siempre deberá ser el del titular del crédito, no puede ser reemplazado en el análisis por los datos del codeudor.

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Conceptos básicos financieros

¿Qué es un crédito rotativo?

Publicado

Hace 6 años

abril 24, 2018

Por

Bryan Salazar López

Crédito rotativo

El crédito rotativo es una modalidad de crédito que ofrecen las entidades financieras donde aprueban un cupo de crédito y a medida que el cliente cancele el capital utilizado tendrá dicho monto disponible nuevamente mientras su comportamiento en el pago de la obligación sea de forma cumplida.

Lea también: Qué es una tasa de interés?

Requisitos para obtener un crédito rotativo

Generalmente, la mayoría de las entidades financieras piden ciertos requisitos similares para poder obtener este producto:

Hay que tener la mayoría de edad, aunque en otras entidades piden específicamente ser mayor a los 23 años
Tener ingresos superiores a un salario mínimo
Tener buena calificación en las centrales de riesgo y no tener reportes negativos.
Se debe justificar y tener soporte de los ingresos. En el caso de tener otros ingresos se debe igual justificar y soportar (esto es una ventaja porque permite que la entidad financiera apruebe el préstamo sin complicaciones y acelere el trámite debido a las altas garantías que usted como cliente pueda ofrecerle a dicha entidad).

Características de un crédito rotativo

Este tipo de crédito tiene diversas características, estas son:

Es un crédito que puede realizarse en cualquier momento, pues está disponible todos los días del año.
El cupo del crédito no es desembolsado completamente, quien adquiera el crédito decide en qué momento se desembolsa y así mismo cuanto se desembolsará.

El pago de este crédito es mensual y podrán hacerse abonos voluntarios
Los pagos son diferidos automáticamente en determinado tiempo, esto varía según la entidad.

Beneficios de un crédito rotativo

Como el crédito está ligado a una cuenta de ahorros o corriente, no se tiene que ir necesariamente a la sucursal bancaria para pagar la cuota cada mes, pues estas pueden debitarse directamente de la cuenta.
Puede disponerse del dinero del crédito en cualquier momento, se debe solicitar por los medios electrónicos o telefónicos con los que cuente la entidad, para así notificar cuanto y cuando se debe depositar el dinero en la cuenta.
Al mantenerse un buen manejo del crédito, se puede contar con este siempre e incluso se tiene la posibilidad de solicitar una ampliación del cupo cuando este sea renovado.
Se puede pagar por anticipado lo que se haya usado del cupo o realizar abonos adicionas cada mes para evitar el cobro de intereses.
Ciertas entidades ofrecen junto al crédito un seguro para cubrir los pagos en caso de muerte o incapacidad.
Hay plazos que permiten tener cuotas más bajas, estos varían según la entidad financiera con la que se realice el crédito.
Claramente, se tiene la libertad de usar el dinero para lo que se desee, a diferencia de créditos específicos como los de vivienda.
El cupo asignado del crédito dependerá de los montos mínimos y máximos que ofrece cada entidad bancaria.

Consejos para el buen manejo de un crédito rotativo

Hay que tener en cuenta que esta clase de créditos están diseñados para solucionar problemas de liquidez, así que se debe procurar pagar lo que se gaste lo más pronto posible y de esta forma se tendrá disponible todo el cupo del crédito disponible.
Recordar siempre las fechas de pago de las cuotas, pues el incumplimiento del pago puede causar la limitación o la suspensión del crédito.
Solicitar al banco una explicación completa y clara de todo lo relacionado con la liquidación de las cuotas y los intereses que se debe cancelar por usar el crédito.
Preguntar los costos de la cuota de manejo, tributarios y el resto que se relacionen con el uso del crédito.
Cuando se solicite la utilización del crédito, no debe hacerse en lugares públicos o con personas que puedan saber los datos personales necesarios para hacer este tipo de transacciones.
Es importante abonar dinero extra, adicional a las cuotas mensuales, pues esto ayuda a liberar rápidamente el cupo, salvarse de impuestos y generar una buena reputación crediticia como consumidor financiero.
Mantener un control específico de todas las transacciones que se hagan con el crédito, si existe algún error en estas se debe comunicar rápidamente al banco.
Cuando se soliciten las utilizaciones por internet, debe hacerse por la página de la entidad escribiendo su dirección y por nada del mundo ingresar por enlaces enviados por otros medios.

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Conceptos básicos financieros

¿Qué es una cuenta de saldo cero ZBA?

Publicado

Hace 6 años

abril 24, 2018

Por

Bryan Salazar López

Cuenta de saldo cero ZBA

Una cuenta de saldo cero (ZBA por sus siglas en inglés) es una cuenta de cheques en la que se mantiene un saldo de cero transfiriendo automáticamente los fondos de una cuenta principal en una cantidad lo suficientemente grande como para cubrir los cheques presentados. Las corporaciones utilizan una cuenta de saldo cero ZBA para eliminar el exceso de saldos en cuentas separadas y mantener un mayor control sobre los desembolsos.

Además cuando se escribe un cheque contra la cuenta de saldo cero ZBA, la cuenta siempre se mantiene en un saldo cero. Esto permite un mayor control en la distribución de fondos y limita el exceso de saldos existentes en múltiples cuentas. La actividad de la cuenta de saldo cero ZBA se limita al procesamiento de pagos y no se usa para mantener un saldo corriente. Esto permite que una mayor cantidad de fondos esté disponible para su uso, por ejemplo, para inversión, en lugar de tener pequeñas cantidades en dólares inactivas dentro de una variedad de subcuentas. Siempre que se requieran fondos en la ZBA para cubrir un cheque, los fondos se transfieren de la cuenta principal en la cantidad exacta requerida.

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Tarjetas de uso y débito ZBA

El uso de una cuenta de saldo cero ZBA para depositar tarjetas de débito emitidas por la organización ayuda a asegurar que todas las actividades en las tarjetas mencionadas anteriormente sean pre-aprobadas. Como los fondos inactivos no están presentes en la ZBA, no es posible ejecutar una transacción de tarjeta de débito hasta que los fondos se hayan entregado a la cuenta. Esto puede ayudar a administrar los gastos comerciales al limitar el riesgo que tienen lugar las actividades no aprobadas.

El uso de un ZBA como un mecanismo de control de gastos es especialmente útil, ya que se aplica a los cargos incidentales en una gran organización. Si bien los cargos operativos a menudo son más fáciles de predecir y financiar, los imprevistos pueden ser variables por naturaleza. Al limitar el acceso rápido a los fondos a través de las tarjetas de débito, es más probable que se sigan los procedimientos de aprobación adecuados antes de completar una compra.

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La cuenta de saldo cero ZBA como herramienta de monitoreo de presupuesto

Dado que una organización puede tener múltiples ZBA, se pueden crear para ayudar en la administración del presupuesto. Esto puede incluir la creación de un ZBA separado para varios departamentos o funciones, proporcionando una forma rápida de controlar los cargos diarios, mensuales o anuales. Otras razones para crear un ZBA separado podrían involucrar la administración financiera de proyectos particulares a corto plazo o aquellos en particular riesgo de excesos inesperados, ya que el uso de un ZBA ayuda a prevenir los cargos excesivos sin la debida notificación y aprobación.

La cuenta maestra

La cuenta maestra proporciona un punto central para la administración de fondos dentro de una organización. Esta cuenta se usa para enviar fondos a cualquier subcuenta de ZBA según sea necesario. A menudo, la cuenta maestra tiene otros beneficios sobre las subcuentas. Esto podría incluir algo tan simple como una tasa de interés más alta. Por naturaleza, una cuenta maestra no es una cuenta de cheques, sino algún otro valor más rentable.

Ejemplo

Digamos que la empresa de restaurantes XYZ mantiene su efectivo en la cuenta de cheques A. Cada martes, su departamento de contabilidad escribe cheques para pagar los servicios esa semana. Esta semana, el monto de esos cheques es de $1,000.

La empresa XYZ desea mantener su efectivo centralizado en una cuenta que paga intereses. Para mantener el mayor dinero posible en la cuenta que devenga intereses, mueve solo $1,000 de la cuenta el martes para que los cheques puedan ser pagados.

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